春节前后一周,铁矿期货价格波动都是差不多相同的模式,不以港口库存和宏观经济的变化而变化,这是由钢铁企业生产的季节性特点所决定的。由于春节长假期间钢企生产的连续性和节日前后运输的不确定性,春节前后各地的钢企都有很强的补库冲动,这是春节前后铁矿期货行情发动的基础。
另外,一季度是铁矿发货的季节性低谷期,对推动行情的发展也是一个利好。
具体到今年,可能会受到冬奥会的影响。尽管有关部门表示不会影响到周边地区的生产,但我认为多少会有些影响的,只是这些影响可能会被华中和华南钢企的产量提高而大部分抵消。
下一轮铁矿期货行情究竟如何表现,两周以后的形势可能就会比较明朗了。
下面我将过去6年的铁矿期货春节前后的行情进行详细的复盘。
2016年春节是一个转折点,2015年是一个熊到不能再熊的熊市,整个行业都是大面积亏损,市场全面看空,期货合约深度贴水现货。进入2016年,铁矿期货一改往日熊样,开始露出一丝牛气!
2016年1月18日,铁矿期货5月合约一根中阳K线上穿60天线和20天线,一举奠定了铁矿期货的多头趋势。1月28日开始,铁矿期货持续上行,到春节放假前已经上涨了6%,春节后的铁矿期货继续高举高打,春节后6个交易日又涨了12%。其后又持续大幅拉涨,但这已经超过了我们研究的时间段。也就是说,在春节前后的两周内,铁矿期货上涨了大约18%,这是一个非常大的涨幅。
2016年春节前后两周,铁矿期货从318点上涨到379点,上涨幅度为18%
2017年年初的铁矿市场是2016年铁矿牛市的继续,春节前后铁矿期货市场继续保持了相对的强势行情。1月23日,铁矿期货5月合约调整到位开始反弹,到春节前一天,反弹了50点,约8%,春节后开市第一天,铁矿期货暴跌8%,吐出了节前一周的全部涨幅,然后在2月6日开始大幅反弹,到2月13,反弹了110点,反弹幅度接近19%。这个春节前后的行情特点就是大起大落,波动幅度极大。这一般是一轮牛市的顶部特点。
2017年1月23日到2月13日的春节前后两周,铁矿期货行情跌宕起伏,共计反弹约19%
2017年的铁矿行情明显弱于2016年,由于港口库存不断增加,盘面压力也在加大,期货波动水平也在减小。进入2018年,铁矿期货表现出了弱势震荡的走势。春节前后的铁矿期货5月合约的运行也是如此。2018年2月1日,铁矿期货开始小幅反弹。进入到节前最后一周的2月8日,期货波动幅度极小,从2月8日到节前最后一天的2月14日,5月合约共计反弹20点,反弹幅度不4%。节后归来,节后仅反弹两天便重回跌势,反弹幅度低于4%。
2018年的春节行情反弹幅度极弱,总反弹幅度不到7%,基本上没有可操作性
铁矿期货在2018年整年都是一个相对弱势,除了3月份的下跌和7月底8月初的一个换月行情以外,其它行情横盘波动,都没有可操作性!但2018年底,巴西发生矿难,这成为了2019年上半年铁矿大牛行情的起点。因此,2019年的春节行情成了一个大牛行情。进入2019年以后,铁矿期货一直都是相对缓慢的多头上涨行情。进入春节前一周,5月合约突然大幅快速拉升,并在春节后开市第一天以涨停报收。春节前后两周最大上涨幅度超过了23%。
2019年春节前后,铁矿5月合约上涨了约125点,涨幅约23%,行情远远超出市场预期
2019年的铁矿期货跌宕起伏,波澜壮阔,上涨下跌的幅度都极度夸张,进入2020年,5月合约的波动幅度已经大为收敛。由于众所周知的原因,2020年春节前后的铁矿期货出现了大幅的下跌,新冠疫情成为了一只黑天鹅。在短暂的下跌之后,世界各国开始货币放水,水漫金山,大宗商品随后开始了大牛行情。铁矿石也一飞冲天,创出了历史新高。但就春节前后两周而言,15%以上的下跌幅度也是超过历史记录的。
2020年春节前后两周最大跌幅15%
2020年是铁矿期货风光的一年,十几道金牌都没有压住铁矿期货价格的上涨。直到2021的春节前后,铁矿期货仍然满身牛气,出现了大幅的上涨行情。在经历一波明显的下跌行情以后,从2月3日开始,铁矿期货5月合约出现了大幅的反弹,到春节前一天,已经反弹了143点,反弹幅度超过15%,节后铁矿继续上涨了近100点,总计反弹了240多点,反弹幅度已经超过了2019年春节的纪录,超过了25%。
2020年春节前后两周铁矿期货的最大反弹幅度再度创出纪录,达到了25%
2021年的铁矿期货牛头熊尾,但年底的反弹行情仍然相当有力。进入到2022年,元旦行情依然出彩,这让我们对今年的春节行情充满希望。今年的春节究竟成色几何,我们只有等到正月十五日之后再来复盘做结论了。
复盘的目的不是对既往行情的简单回顾,而是通过对过去同期行情的回顾,找到行情背后的逻辑规律,为今后的交易提供一个参考。
一个非常简单的例子,如果您看了我在12月底的关于铁矿期货元旦行情复盘,你就可以大致判断元旦之后的几天可能会有较大幅度的反弹行情,这几天可以适当做多,至少不要去做空。这几天做多的人最多可能会有近80%的收益,而重仓做空的人可能会有暴仓的可能,收益与亏损的差别是天壤之别!
关注我,我将会带来更多的复盘实货!